Your 65th birthday is coming up and you realize you need to think about Medicare! You start asking family, friends, co-workers and even your accountant or financial advisor and everyone has different advice. Then you take to the internet set on finding your own answers and realize what you’re reading is only confusing you more. Now what do you do? Well just read on. We have compiled a Frequently Asked Questions list aimed at reducing your anxiety and helping to address basic questions regarding Medicare and what to do as you head into your 65th birthday milestone.
Q. Is it mandatory to enroll in Medicare Part A and B before you turn 65 years old?
A. The short answer is NO. Here’s why:
a. You can apply to get Medicare Part A and B either 3 months before your 65th birthday, on your birthday month, or up to 3 months after your 65th birthday.
b. If you are working and have health insurance through your employer, and you want to keep that insurance, THEN YOU ONLY HAVE TO APPLY FOR PART A.
c. If you are going to continue working, but you want to explore your Medicare options, then you should speak to a Medicare experienced health insurance agent who can help you compare your current medical benefits to what Medicare coverage would look like. This way you can make an informed decision to either keep your current coverage or cancel that and move into Medicare. It’s your choice!
Q. If you don’t sign up for Medicare Parts A & B when you turn 65, will you get penalized?
A. It depends…
a. If you have “creditable” health insurance when you turn 65, you will NOT be penalized for not enrolling in Medicare at that time. “Creditable” coverage can be health insurance through an employer, or federally qualified retiree plans which include prescription drug coverage.
b. The individual marketplace insurance (ACA) or COBRA are NOT considered creditable so beware of these pitfalls.
The bottom line is that for you to be ready and well informed about your Medicare Rights and Responsibilities when turning 65, you should consult with a licensed and experienced health insurance agent experienced in Medicare. Call us! We have over 50 years of combined Medicare related experience! Don’t be a victim of incorrect advice! HAPPY BIRTHDAY!!
¿Está cumpliendo 65 años y necesita Medicare? No seas víctima de malos consejos…
Asi que se le acercan sus 65 años y se da cuenta de que necesita pensar en Medicare. Empieza a preguntarle a familiares, amigos, compañeros de trabajo e incluso a su contador o asesor financiero y todos tienen consejos e información diferentes. Luego se dirige al Internet para investigar sus propias respuestas y se da cuenta que lo que encuentra solo lo confunde más.
¿Ahora que hacer? Bueno para estas respuestas por favor siga leyendo. Hemos compilado una lista de Preguntas frecuentes destinadas a reducir su ansiedad y ayudar a abordar las preguntas básicas sobre Medicare y qué hacer a medida que se acerquen a sus 65 cumpleaños.
P. ¿Es obligatorio inscribirse en las Partes A y B de Medicare antes de cumplir los 65 años?
R. La respuesta corta es NO. Este es el por qué:
a. Puede presentar una solicitud para obtener las Partes A y B de Medicare 3 meses antes de cumplir 65 años, en el mes de su cumpleaños o hasta 3 meses después de cumplir 65 años.
b. Si está trabajando y tiene un seguro de salud a través de su empleador, y desea mantener ese seguro, ENTONCES SOLO TIENE QUE SOLICITAR LA PARTE A.
c. Si va a continuar trabajando, pero desea explorar sus opciones de Medicare, debe hablar con un agente de seguros de salud con experiencia en Medicare que pueda ayudarlo a comparar sus beneficios médicos actuales con la cobertura de Medicare. De esta manera, puede tomar una decisión informada para mantener su cobertura actual o cancelarla y pasar a Medicare. ¡Es su derecho escoger su mejor opción!
P. Si no se inscribe en las Partes A y B de Medicare cuando cumple 65 años, ¿será penalizado?
R. Depende…
a. Si tiene un seguro de salud “acreditable” cuando cumpla 65 años, NO será penalizado por no inscribirse en Medicare en ese momento. La cobertura “acreditable” puede ser un seguro de salud a través de un empleador o planes para jubilados calificados a nivel federal que incluyen cobertura de medicamentos recetados.
b. El seguro de mercado individual (ACA) o COBRA no se consideran acreditables, así que tenga cuidado con estas trampas.
La conclusión es que para estar bien informados sobre sus derechos y responsabilidades de Medicare cuando cumpla 65 años, debe consultar con un agente de seguros de salud licenciado y con experiencia en Medicare. ¡Llámenos! ¡Tenemos más de 50 años de experiencia combinada relacionada con Medicare! ¡No sea víctima de consejos incorrectos y FELIZ CUMPLEAÑOS!
